Объединение двух крупнейших алюминиевых компаний России — «Русского алюминия», СУАЛ и швейцарского трейдера Glencore International AG в один суперконгломерат «Российский алюминий» (UC Rusal), вызвало ажиотаж на мировом алюминиевом рынке. Теперь американская Alcoa намеревается поглотить Alcan и вновь отбить свой номер один в этой отрасли. Насколько оправдана эта игра в «догонялки» и насколько заявленное мировое лидерство является таковым – об этом в публикации нашего эксперта.
RUSAL VS ALCOA
Мировое волнение по поводу создания Объединенной компании РОСАЛ, так как на европейском континенте создана сверхкрупная алюминиевая компания, производящая до 4 млн. тонн алюминия в год и 10,5 млн. тонн глинозема. По сути это монополист по производству крылатого металла в России и в Европе, поэтому не случайно сливающимся компаниям пришлось получить одобрение антимонопольных ведомств РФ и ЕС.
С появлением UC Rusal пальма мирового отраслевого первенства перешла к этой компании, и выходит, что Олег Дерипаска, обладатель контрольного пакета акций нового объединения исполнил свою мечту и создал алюминиевую компанию номер один в мире. Пусть и не единолично, зато всего за пять лет.
Этот успех теперь не дает покоя вечным гигантам отрасли – американской Alcoa и канадской Alcan, которые, похоже, решили вернуть себе алюминиевую корону. На прошлой неделе мировые СМИ передали информацию о том, что Alcoa готова выложить за канадского конкурента до 33 млрд. долларов, что в случае реализации станет крупнейшей мировой сделкой. В таком случае Alcoa не только вновь станет первой, но и просто надолго отобьет у всех конкурентов желание тягаться за пальму первенства. Совокупное производство двух компаний составляет 7,8 млн. тонн алюминия и 21,5 млн. тонн глинозема в год. Это 12,5% мирового рынка по первичному алюминию.
Следует отметить, что параллельно на мировом алюминиевом рынке происходят определенные изменения, которым пока мало кто придает значение. А именно наблюдается активный рост и повышение производительности национальных алюминиевых компания развивающихся стран, чье производство совокупно значительно превосходит мировых лидеров.
МИРОВЫЕ ЛИДЕРЫ ПО ПРОИЗВОДСТВУ АЛЮМИНИЯ
Название
Страна
Производство алюминия
(млн. тонн)
Доля мирового рынка по алюминию (%)
Alcan
Канада
4,3
13,4
Российский алюминий
Россия
4
12,5
Alcoa
США
3,7
11,6
Hydro Aluminium
Норвегия
1,6
5
BHP Billiton
Великобритания-Австралия
1,28
4
Chalco
КНР
0,96
3
Использованы данные открытых источников в сети Интернет за 2005-2006 годы
Стоит отметить, что в масштабах мирового производства алюминия, которое в 2006 году составило около 32 млн. тонн, указанная шестерка крупных компаний занимает только половину рынка. По производству сырья, положение у крупных компаний немного лучше, и суммарно они контролируют производство порядка 45 млн. тонн глинозема, что составляет около 65% мирового рынка.
КИТАЙ – РЕАЛЬНЫЙ АЛЮМИНИЕВЫЙ ЛИДЕР
Крупные компании, несмотря на заявления о своем лидерстве, по сути, не смогли поделить мировой рынок и подчинить его своему влиянию. Если смотреть на производство алюминия в раскладке по странам-производителям, то мы увидим, что реальным лидером мирового рынка является Китай (33% мирового рынка, или 10,5 млн. тонн).
Китай не находится в самой верхней части списка только потому, что большая часть из 129 китайских алюминиевых заводов самостоятельны и не объединен в одну компанию. Средняя производительность по стране на один завод составляет 53 тысячи тонн в год, в то время как среднемировая мощность – до 190 тысяч тонн. Подавляющее большинство китайских компаний находится на самых низких строках мировой статистики, куда мало кто заглядывает.
Лидерами в поставках глинозема являются пять стран: Гвинея, Ямайка, Бразилия, Индия и Австралия. Причем, чистыми экспортерами глинозема являются лишь первые две страны, тогда как остальные сами неплохо потребляют собственное сырье, производя алюминий.
Бразилия и Индия суммарно выплавляют 6% мирового первичного алюминия, или 1,92 млн. тонн. Австралию представляет австралийско-британская компания BHP Billiton, занимающая пятое место по производству первичного алюминия среди крупных компаний.
На мировом рынке в 2006-2007 годах алюминия выплавляется чуть больше, чем потребляется. В годовой статистике производство всегда указано чуть меньшим, чем годовое потребление, но это объясняется продажей запасов, перешедших с прошедшего года.
В мировой торговле имеется запас первичного алюминия примерно на 7 дней, что составляет 632,8 тысячи тонн. Но рост потребления алюминия идет столь высокими темпами, что цены на бирже постоянно растут.
СПРОС ТЯНЕТ ЦЕНЫ ЗА СОБОЙ ВВЕРХ
Основным мотором роста цен на алюминий, которые достигли 2645 долларов за тонну, является потребление металла в производстве самолетов, автомобилей и судов, а также рост затрат на электроэнергию.
В этом отношении алюминиевая промышленность испытывает косвенное влияние политики ОПЕК и роста цен на энергоносители. Цены также поднимает вверх закрытие ряда алюминиевых заводов в США и Западной Европе (мощности по производству 1,27 млн. тонн за 2005-2006 годы).
А вот стоимость сырья наоборот, резко упала. В 2006 году цены на глинозем резко снизились с 635 долларов до 300-305 долларов за тонну. В дальнейшей перспективе ожидается падение цены на глинозем до 200 долларов за тонну.
Одной из причин столь резкого падения стала политика китайского руководства по развитию выпуска алюминия и глинозема в стране. Китайская алюминиевая промышленность претерпела за 2001-2006 годы увеличение производства первичного алюминия в 2,5 раза, что сделало Китай одним из крупнейших импортеров глинозема.
Китайский импорт составил около 7 млн. тонн глинозема. Но в это же время в Китае проводилась программа резкого наращивания мощностей по производству сырья. В 2003-2006 годах в Китае были введены в строй новые мощности на 9,1 млн. тонн глинозема, строится еще 10 новых глиноземных заводов. Производство в 2007 году вырастет до 20 млн. тонн.
Высвобождающиеся объемы глинозема, которые поставляли в Китай Alcoa, австралийская Alumina Ltd., BHP Billiton и дочерняя компания Rio Tinto – австралийская Comalco Ltd, попали на мировой рынок и обрушили цены на сырье. Китай еще не обеспечил все свои потребности в сырье для алюминиевой промышленности, но мировой рынок уже почувствовал перемены.
Китай продолжает реформу алюминиевой промышленности. Их целью является концентрация производства, и установление пониженных цен на первичный алюминий и глинозем на внутреннем рынке и страна успешно движется к поставленной цели.
Уже закрыты 40 небольших заводов, а к концу этого года будут закрыты все заводы мощностью менее 10 тысяч тонн алюминия в год. Ожидается, что цены на китайском рынке на алюминий составят 2312 долларов за тонну, а на глинозем – 95 долларов за тонну. Надо ли говорить, сколь крупные выгоды получили китайские потребители алюминия?
НАЦИОНАЛЬНЫЕ ПРОИЗВОДИТЕЛИ ДЫШАТ В ЗАТЫЛОК
Существуют еще обширные ниши, в которых присутствуют компании из самых разных стран и регионов. В мире насчитывается порядка 10-15 производителей алюминия средней весовой категории, к которым, кстати, принадлежит и таджикская алюминиевая компания Talco. В основном они являются национальными, то есть их производство сосредоточено в рамках одной страны, и зачастую поддерживается государством или является государственной собственностью.
КРУПНЫЕ НАЦИОНАЛЬНЫЕ ПРОИЗВОДИТЕЛИ АЛЮМИНИЯ
Название
Страна
Производство алюминия (млн. тонн)
Rio Tinto
Австралия
0,9
Dubal
ОАЭ
0,8
Venezolana de Aluminio C.A.
Венесуэла
0,7
Vedanta Resources
Индия
0,4
Talco
Таджикистан
0,4
Использованы данные открытых источников в сети Интернет за 2005-2006 годы
Учитывая некоторые процессы, происходящие в мировой алюминиевой промышленности, в частности, медленный рост производственных мощностей в Северной Америке и Западной Европе, на фоне взрывного роста в Азии и Южной Америке, можно сказать, что у национальных компаний есть хорошие перспективы по расширению своей доли на мировом рынке. Это будущие лидеры мировой алюминиевой промышленности.
Преимуществом в производстве алюминия обладают те страны, в которых можно дешево и в больших масштабах производить глинозем, а также страны, обладающие мощными энергоресурсами.
Дальнейшее удешевление сырья выбьет с рынка дорогие и малоэффективные глиноземные заводы в Европе и в США, в том числе в России и Украине, работающие на привозных бокситах.
Этим странам может помочь только коренное изменение технологий и разработка способов получения глинозема из более дешевого и доступного сырья, чем бокситы.
Дальнейший рост цен на энергоносители, а также усложнение и ужесточение экологических стандартов в странах Европы, приведет к тому, что страны с мощной гидроэнергетикой (в первую очередь Китай, Индия, Россия и Таджикистан) выйдут вперед в производстве первичного алюминия по себестоимости продукта.
Европейским или американским компаниям могут помочь только масштабные инвестиции в атомную энергетику. Но внедрение новых технологий и развитие энергетики требует много миллиардных инвестиций и времени, рост потребления алюминия растет без остановок и уже к 2010 году составит около 40 млн. тонн.
Ожидается бурный рост применения алюминия в транспортном машиностроении, которое потребляет 75% мирового производства алюминия. По прогнозам компании Boeing, за ближайшие 20 лет будет построено 25,7 тысяч гражданских авиалайнеров и военных грузовых самолетов.
В автомобилестроении ожидается увеличение использования алюминия до 100 кг/авто, и разрабатываются новые модели автомобилей, в которых алюминий будет составлять 320-410 кг/авто.
В мире в 2006 году выпущено 35,4 млн. автомобилей, с годовым приростом в 6% (около 2 млн. автомобилей в натуральном исчислении). Только автостроение будет потреблять около 3,5 млн. тонн алюминия в год, наращивая потребление на 200 тысяч тонн.
В остальном потреблении, 12% приходится на машиностроение, 8% — на строительство, 5% — прочие сферы. Во всех из них происходит рост использования алюминия.
Потому у компаний «средней руки» есть все шансы увеличить свою долю на мировом рынке, использовав свои преимущества, и войти в число крупных компаний.
Скажем, индийская компания Vedanta Resources инвестирует 2,1 млрд. долларов в крупный завод в штате Орисса, мощностью в 0,5 млн. тонн. После его достройки суммарная мощность алюминиевых активов компании увеличится до 0,9 млн. тонн алюминия в год.
Также другая индийская компания Hindalco, являясь ведущим индийским производителем меди, выпускает порядка 429 тыс. тонн первичного алюминия в год (почти как Talco). Буквально через четыре года она намерена расширить свои мощности до 1,5 млн. тонн в год. А для будущего сбыта приобрела буквально на днях за 5,9 млрд. долларов канадскую компанию Novelis (виды на нее также имел РУСАЛ), крупнейшего производителя алюминиевого проката в мире.
TALCO ПРЕТЕНДУЕТ НА СЕРЬЕЗНЫЕ ОТНОШЕНИЯ
Сложившаяся на мировом рынке ситуация алюминия, крайне благоприятствует последнему решению таджикского правительства о превращении Таджикского алюминиевого завода в современную международную компанию — Talco.
Наступает момент, когда средняя компания, при грамотном менеджменте и благоприятных условиях (в первую очередь наличия свободных энергетических мощностей) может войти в клуб мировых алюминиевых лидеров. И у Таджикистана есть такой козырь – это мощный гидроэнергетический комплекс и возможности его развития.
В этой связи последние сообщения о новых договоренностях Talco с иранскими алюминиевыми компаниями о взаимных поставках сырья и обожженных анодов, перспективное использование местных угольных месторождения для получения углеграфитов, планы по развитию собственных бокситных месторождений, свидетельствует о серьезных основаниях национальной компании на уважительное отношение к себе на мировом рынке.
Компромисс, достигнутый таджикской компанией с норвежской Hydro Aluminium, политическая поддержка завода на мировой арене президентом страны и опыт, накопленный в сотрудничестве с лидером алюминиевого бизнеса – компанией РУСАЛ, должны обеспечить интенсивный рост компании.
ДМИТРИЙ ВЕРХОТУРОВ,
Москва
